當市場利率上升時，採用現時利率對保單負債的現值有何影響？ | 經理人

市場利率上升時，現時利率能降低保險公司負債成本

在市場利率上升的環境下，採用現時利率計算保單負債的現值，會降低保險公司的負債成本。這是因為在計算保險負債時，會將未來預計支付的理賠金以現時利率進行折現。當通貨膨脹發生，使用較大的折現率，保險公司需要準備的準備金便會降低，從而降低負債成本。

通膨環境下，保險公司準備金壓力減輕

由於壽險業的保險負債主要來自對未來理賠金額的估算，採用現時利率計算這些負債的現值，實際上是將未來要支付的金額轉換為現在的等值金額。在通貨膨脹的環境下，未來的100元理賠金，以今天的幣值來衡量，可能只需準備90元或95元即可，這有效降低了保險公司在帳面上所需的準備金。

現時會計制度未能反映市場變化

現行會計制度下，壽險業在資產面採用公允價值計價，易受債券或股票價格影響，但在負債面卻未能同步根據市場利率變化調整。這導致資產和負債的價值變動不同步，使得保險公司的財務狀況難以真實反映其價值。

IFRS 17有助於更公允地反映壽險公司價值

IFRS 17會計準則的實施，能更公平地反映壽險業者的價值。在新的準則下，資產和負債都會依照市場行情變動，資產下降時負債也隨之下降，反之亦然。這有助於減少經濟環境變化對公司帳面價值的影響，從而使投資人或保戶更準確地評估保險公司的財務狀況。

IFRS 17提升資訊透明度

在IFRS 17下，損益表將更清楚地列出保險業務和投資業務的收入、成本和毛利，這有助於更客觀地衡量壽險業者的產品效益和運用保費的能力。透過提高資訊透明度，有助於避免因經濟環境波動而對帳面價值產生過度影響，從而減少對保險公司財務狀況的誤解。

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