集中度風險是指投資組合過度集中於少數幾支股票或產業，一旦這些標的表現不佳，整個投資組合的價值將大幅受損。對於 ETF 投資組合而言，降低集中度風險至關重要，因為這能提升投資組合的穩定性，分散投資風險，並減少因單一公司或產業波動對整體績效的影響。透過分散投資，ETF 投資組合更能抵抗市場的突發事件，提供更穩健的長期回報。
凱基台灣 TOP 50 ETF (009816) 透過獨特的選股方式與權重配置，有效降低集中度風險。不同於傳統市值型 ETF，009816 設有篩選機制，確保成分股的財務體質。在選股時，009816 ETF 要求公司近 4 季稅後純益總和大於 0，排除營運不佳的公司。在權重配置上，009816 依自由流通市值計算權重，並設定個別成分股權重不得超過 30%，前五大成分股權重合計不得超過 65%。
相較於直接選取市值前 50 大公司、並採市值加權的 0050 ETF，009816 的篩選機制與權重限制，有助於分散投資組合，降低投資人暴露於單一公司或產業的風險。透過排除不具獲利能力的公司，並限制單一成分股的權重，009816 試圖在追求市值型 ETF 的整體報酬之餘，提升投資組合的穩健性。因此，對於追求穩健報酬的投資人而言，降低集中度風險是選擇 ETF 時的重要考量因素。
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